Comment gagner avec les actions - CAN SLIM (1/5)

Comment gagner avec les actions – CAN SLIM (1/5)

Comment gagner avec les actions
  • Titre original:How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times and Bad, Fourth Edition
  • Auteur: William J. O’Neil
  • Kindle Edition:464 pages
  • Editeur:McGraw-Hill Professional
  • Langue:Anglais

Comme vous le savez, j’ai découvert William O’Neil et sa méthode d’investissement CAN SLIM il n’y a pas très longtemps en vous en parlant dans l’article “Je suis pas mort… seulement amoureux!“. Voilà donc la première partie du livre qui explique sa méthode d’investissement que je trouve excellente! Je vous laisse découvrir par vous-mêmes 😉

Description de produit

Tout le monde peut apprendre à investir efficacement grâce à ce système d’investissement qui a fait ses preuves.

Avec n’importe quel type de marché, le bestseller “Comment gagner avec les actions” de William J. O’Neil, a déjà montré à plus de 2 millions d’investisseurs les secrets pour construire une fortune. Le puissant système d’investissement appelé CAN SLIM® a influencé des générations d’investisseurs. La méthode suit 7 étapes solides qui permettent de minimiser les risques et de maximiser les profits.

Basée sur une étude approfondie des actions star sur les marchés de 1880 à 2009, cette quatrième édition apporte:

  • Des techniques éprouvées pour trouver des actions performantes avant qu’elles grimpent considérablement.
  • Des astuces pour choisir les meilleures actions, fonds communs de placement et ETFs pour maximiser les gains.
  • 100 nouveaux graphiques pour détecter les tendances d’aujourd’hui les plus profitables.
  • Plus des stratégies pour éviter les 21 erreurs les plus fréquemment commises pas les investisseurs!

Résumé (1/5)

Partie 1: Un système gagnant

Introduction – Il faut apprendre et profiter des super gagnants des 100 dernières années aux USA

Pour gagner avec les actions, pas besoin de donner son argent à Bernie Madoff et ne pas savoir ce qu’il va en faire. Pour gagner en bourse, il suffit de:

  • Lire les meilleurs livres sur l’investissement.
  • Assister à des cours sur l’investissement.
  • Participer à des conférences ou des rendez-vous sur l’investissement.
  • Apprendre et comprendre les principes solides et qui ont fait leurs preuves pour protéger et construire son portfolio avec confiance sur le long terme.

Au fil des années, voilà ce que William O’Neil a appris pour avoir un système gagnant:

  • Acheter des actions quand elles montent et pas quand elles baissent. Il faut se renforcer ou en acheter d’autres seulement quand le cours à dépasser le cours d’achat et pas en-dessous.
  • Acheter des actions quand le cours est proche du plus haut annuel, pas quand il s’est effondré et semble pas cher. Il vaut mieux acheter des actions au cours élevé et de meilleure qualité.
  • Vendre des actions rapidement après avoir subi 7% à 8% de pertes plutôt que d’attendre et espérer qu’elles se rattrapent.
  • Se focaliser sur une forte croissance des bénéfices ou des ventes, et sur les mouvements de cours et de volume, plutôt que d’attacher trop d’importance à la valeur comptable, les dividendes ou le PER d’une entreprise.
  • Ne pas se faire influencer par des newsletters, des recommandations d’analystes ou d’amis.
  • Se familiariser avec les courbes de volumes journaliers, hebdomadaires et mensuels.
  • Suivre des règles éprouvées pour vendre une action et concrétiser des gains.

Peu de personnes suivent ces règles élémentaires, mais essentiellement contre nature. La bourse est tout simplement la représentation d’un mélange de nature humaine, psychologie de masse et loi de l’offre et de la demande. Et c’est pour cette raison que les patterns sur les graphes sont toujours les mêmes.

Il est possible de commencer à investir avec seulement $500 à $1000, d’économiser tous les mois et d’investir de plus en plus.

Et pour démarrer et choisir les meilleures actions, le mieux est d’examiner les leaders du passé pour découvrir toutes leurs caractéristiques comme les modèles d’évolution des cours ou des bénéfices juste avant une énorme hausse des cours.

Chapitre 1 – Les meilleurs secrets du stock-picking aux USA

Dans ce chapitre William O’Neil partage les graphes et conseils des 100 plus grands gagnants de 1880 à 2009.

Chapitre 2 – Comment lire les graphes comme un pro et améliorer la sélection et le timing

Les graphes permettent de déterminer si une action est solide et saine, en phase d’accumulation, ou bien si elle ne se comporte pas correctement ou est trop étendue par rapport à sa base et devrait être vendue.

La “base” est une phase de consolidation visible sur un graphe.

L’histoire se répète et les modèles de graphes ne changent pas. C’est pourquoi il est judicieux d’analyser les modèles du passé qui ont fonctionné. Le pattern le plus courant est “la tasse avec anse” (“cup and handle” en anglais).

Voici les éléments à vérifier avant la formation d’une tasse avec anse:

  • une augmentation d’au moins 30% du cours,
  • une amélioration de la force relative, et
  • des augmentations très importantes des volumes à plusieurs reprises.

Et les élément à vérifier pour la tasse:

  • une forme en U plutôt qu’en V,
  • des volumes en baisse dans le creux,
  • une durée de 7 à 65 semaines, et
  • une correction de 12% à 33% entre le haut et le fond de la tasse.

Et les éléments à vérifier pour la anse:

  • une formation au-dessus de la mi-hauteur de la tasse,
  • une tendance de cours baissière,
  • une durée d’au moins 2 semaines, et
  • des volumes en baisse particulièrement en fin de anse.

Les cours hebdomadaires doivent aussi montrer des zones avec de faibles amplitudes entre plus hauts et plus bas pendant plusieurs semaine. L’objectif est d’acheter quand le cours dépasse le plus haut de la tasse avec des volumes au moins 40%-50% au-dessus de la normale.

O’Neil parle ensuite d’autres patterns comme:

  • la soucoupe avec anse: une tasse avec anse mais beaucoup plus plate et étendue.
  • le double bottom: en forme de ‘W’.
  • la base plate: se déplace de côté pendant 5 à 6 semaines dans un canal de cours étroit avec des variations de 10% à 15%.
  • la boite carrée: un canal durant de 4 à 7 semaines avec une variation de cours de 10% à 15% et formant une boite carrée.
  • le drapeau haut et étroit: le cours grimpe de 100% à 120% très rapidement (de 4 à 8 semaines) et ensuite corrige transversalement de 10% à 15% pendant 3 à 5 semaines.
  • la base au-dessus d’une autre base: une action forme une base, grimpe mais pas suffisamment (20% à 30% attendu) souvent dû à une baisse du marché et forme une nouvelle base de consolidation.
  • la base ascendante: se forme généralement à mi-parcours d’une hausse après une autre base car le marché général est en correction formant trois pullbacks de 10% à 20% avec chaque bas plus haut que le précédent.

Le secret est de combiner une bonne analyse graphique avec des actions qui démontrent une croissance exceptionnelle des bénéfices et des ventes, ainsi qu’un rendement sur capitaux propres supérieure à la moyenne. ll faut donc combiner l’analyse graphique et l’analyse fondamentale, une seule ne suffit pas!

La suite au prochain épisode avec “Comment gagner avec les actions – CAN SLIM (2/5)“…

C’EST À VOUS: Qu’est-ce que vous pensez de l’approche d’O’Neil pour le moment? Qui utilise les figures de “tasse avec anse” et avec quels résultats?

Lire des commentaires en anglais de “How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times and Bad, Fourth Edition” sur Amazon.com

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9 réponses

  1. J’ai visité plusieurs sites, et c’est difficile de trouver des conseils faciles à assimiler et pertinents. Mais je pense que ce livre est super intéressant. Tout le monde peut le lire et tout comprendre.

    • Ben de Bourse Ensemble dit :

      Salut et bienvenue sur Bourse Ensemble!

      Je suis tout à fait d’accord avec toi et c’est vraiment ce qui m’attire avec CAN SLIM. As-tu lu d’autres livres sur CAN SLIM écrits par O’Neil ou d’autres auteurs?

      Ben

  2. scalpeur dit :

    merci de nous faire partager régulièrement tes lectures
    scalpeur a récemment posté…matinée de scalping sur forex ( gap ….)My Profile

    • Ben de Bourse Ensemble dit :

      Pas de quoi Scalpeur 😉

      Par contre, comme tu as pu t’en rendre compte, je ne suis pas vraiment focalisé sur le scalping. Quels sont tes résultats avec cette approche?

      A+,
      Ben

  1. 19/03/2015

    […] Voici la suite du résumé du livre “Comment gagner avec les actions”. La partie précédente peut se trouver « Comment gagner avec les actions – CAN SLIM (1/5)« . […]

  2. 28/03/2015

    […] parenthèse, si vous lisez le livre “Comment gagner avec les actions” d’O’Neil plusieurs fois, pas besoin d’acheter la formation “home study course” […]

  3. 28/03/2015

    […] Le livre s’intitule « How to make money in stocks: Getting started – A guide to putting CAN SLIM concepts into action » et montre étape par étape comment appliquer la célèbre méthode d’investissement de William O’Neil pour rapidement passer à l’action. À ne pas confondre avec le tout premier livre écrit par William O’Neil lui-même en 1988 que j’ai chroniqué ici: « Comment gagner avec les actions – CAN SLIM« . […]

  4. 28/03/2015

    […] toutes les actions qui sont en train de former une base comme décrit dans la section “Comment lire les graphes comme un pro et améliorer la sélection et le […]

  5. 30/05/2017

    […] ce qui m’a donné envie de lire « Comment gagner avec les actions » pour en savoir un peu plus sur O’Neil et son profil d’investisseur. […]

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