Note: Cet article invité a été rédigé par Gaël de zen-option.com, qui partage des stratégies de rendement et d’options pour rester zen en bourse. Le « je » dans le texte qui suit fait référence à Gaël.

Quand j’ai commencé à m’intéresser à la bourse, j’ai vite compris après quelques recherches (internet, bouquins) que c’était un vrai labyrinthe… Pas facile de s’y retrouver et de choisir parmi tous les produits, toutes les stratégies, les brokers, etc.

Selon moi, pour définir son style d’intervention sur les marchés, il faudrait considérer ces 4 dimensions :

• première dimension : le type de support tradé (actions, indices, options, etc)
• deuxième dimension : la méthode ou stratégie (fondamentale, technique, etc)
• troisième dimension : la performance obtenue
• quatrième dimension : le temps et les efforts consentis par rapport à la performance.

Voici quelques conseils pour essayer de trouver son chemin dans ce labyrinthe à 4 dimensions.

Première dimension: le type de produits

Comment faire votre choix?

Il existe un panel de produits traitables immenses qui en eux-mêmes impliquent des stratégies différentes. En effet, on ne va pas miser les mêmes quantités, ni avoir les mêmes objectifs de plus-values sur des start-ups / valeurs de croissance, ou des « blue chips », encore appelées big caps.

Ou encore, on peut dire que les CFDs sont des produits pour du court-terme (intraday ou swing trading), car tenir la position coûte de l’argent en soi, quelque soit l’évolution du CFD. La stratégie ne pourra pas être de l’investissement avec les CFDs.

Pour parler d’un sujet qui vous est certainement proche, les actions françaises comptent déjà 1061 entreprises, réparties en 3 compartiments de capitalisation (A pour les grandes capitalisations, B pour les moyennes, et C pour les petites).

Il y a déjà de quoi faire…

La plupart des investisseurs français se contentent d’ailleurs de ce terrain de jeu, qui a l’avantage de présenter une simplicité d’accès (via les courtiers francophones), et une proximité et une familiarité (on connaît tous Renault, Danone, et même Archos!) qui donnent une impression (ou une illusion?) de maîtrise supplémentaire.

On pourrait faire la même remarque avec les investisseurs de chaque pays qui se contentent souvent de leur propre marché domestique.

Si l’on élargit notre champ d’horizon à ce qui est assez facilement traitable via les courtiers (nous ne parlerons donc pas de la bourse du Bangladesh, bien qu’elle existe!), nous avons :

• la bourse allemande : 1098 actions (source : wikipedia.de)
• la bourse américaine : plus de 40 000 entreprises cotées… (source : wiki.answers.com)

Impossible ne serait-ce que d’avoir entendu parler du quart de toutes ces entreprises…

Hormis les actions, il est également possible de traiter :

• des regroupements d’actions : les ETFs, encore appelés trackers, sont pratiques pour cela (il y en a 571 rien que sur Euronext, la société qui gère la bourse de Paris)
• les indices directement (CAC40, DAX, SP500, Nasdaq, etc)
• les matières premières (Pétrole, Or, Argent, Blé, Cotton, etc)
• le forex, avec les paires de devises majeures (eur/usd, usd/jpy, etc) et les plus exotiques (usd/mxn, eur/brl)
• les options (sur actions, sur indices, sur devises, etc)
• les obligations (d’Etats, d’entreprises, etc)

Et j’en oublie certainement ! Mais le but de cet article n’est pas de vous donner le tournis…

Mon conseil:

Ce qui est important lors de cette première étape, c’est de choisir un support QUI VOUS PLAIT, qui correspond à votre sensibilité, qui va vous intéresser car vous allez certainement être amené à lire beaucoup d’analyses dessus. De plus, vous possédez peut-être déjà une affinité avec un des ces produits de par votre activité professionnelle…

Si vous aimez analyser les comptes des entreprises, lire les rapports financiers, choisissez les actions.

Si vous êtes passionné de macro-économie, que vous lisez beaucoup de magazines économiques, ce sera plutôt les indices, voire le forex en long terme (rapport de force entre les grands ensembles économiques de la planète).

Si vous êtes dans l’agriculture, ou vous intéressez à la météorologie mondiale, alors le maïs, le blé, le cacao, le café peuvent être votre tasse de thé (qui, lui ne se traite pas hélas).

Certains aiment la grande volatilité du forex à court terme… c’est un tout autre style.

Vous pouvez d’ores et déjà « sentir » ce qui vous attire. Pour ne pas perdre de temps par la suite, il faut éviter de vous disperser et savoir être sélectif sur vos supports de trading / investissement.

Deuxième dimension: la stratégie

Ensuite, une fois un ou deux types de produits choisis, reste encore à mettre en place votre stratégie de trading ou d’investissement.

Vous avez le choix entre trois grandes catégories:

• l’analyse fondamentale : prise de décision basée sur les résultats financiers des sociétés, ou les critères influençant l’offre et la demande pour les matières premières par exemple,
• l’analyse graphique : prise de décision basée sur l’étude des graphiques : supports, résistances, obliques ou horizontaux,
• l’analyse technique : prise de décision basée sur des indicateurs techniques (MACD, RSI, SAR, etc)

Ou enfin, un mélange de deux ou trois de ces analyses.

Je ne m’étends pas sur ce point car il existe réellement des dizaines de stratégies (par catégorie!!).

Mon conseil:

Si vous voulez réussir, il n’y a pas de secret, vous allez devoir vous investir un minimum et passer du temps à vous former, à tester.

Choisissez des méthodes en fonction :

• de votre sensibilité : par exemple si vous n’aimez pas les mathématiques financières, apprenez à lire les graphiques,
• du temps dont vous disposez : une stratégie de scalping à partir de l’indicateur technique SAR nécessite par exemple d’être « scotché » à l’écran jusqu’à la fermeture de position, pas facile à appliquer si vous travaillez par ailleurs.

Enfin, mon dernier conseil sur ce point : soyez méticuleux dans l’application de votre stratégie (money management, etc.) et… persévérez.

Troisième dimension: la performance

Comme tout bon trader et/ou investisseur et toute personne motivée ;-), vous allez faire un bilan des stratégies que vous testez. Vous noterez vos trades, analyserez vos résultats, en déduirez la performance que vous pouvez espérer de chaque stratégie.

Bien-sûr, les espérances de performances vont dépendre grandement des deux premières dimensions (support traité et stratégie choisie)… Il est possible de faire du 1% de performance par jour avec certaines stratégies graphiques court terme sur forex (ce qui amène à du plus de 200% annuel), mais cela va être beaucoup plus difficile d’atteindre ce niveau sur des actions de « blue chips » sans effet de levier…

Bien, la plupart des traders s’arrêtent là, ils vivent dans un monde à « 3 dimensions » en quelque sorte…

Avez-vous pensé à ajouter la dimension « temps » à cette analyse?

Bienvenue dans la quatrième dimension: le temps

En effet, la performance en elle-même ne suffit pas, selon moi. Car l’objectif d’être trader ou investisseur, en plus de gagner de l’argent, est aussi d’améliorer sa qualité de vie, non?

Que dire d’une stratégie qui vous fait gagner 40% par année (whaou, super me direz-vous!), mais implique de rester devant ses écrans 12h par jour, avec un stress énorme…

Personnellement, cela ne m’attire pas trop… j’ai toujours essayé d’optimiser le ratio performances / temps passé dans mes recherches de stratégies.

C’est ainsi que j’en suis arrivé à m’intéresser aux options (pas les binaires, les « vraies ») il y a 8 ans déjà. Je les ai abordées avec un oeil différent de ce que conseillent les « experts ». Mon but était d’utiliser leur flexibilité pour en faire un outil SIMPLE, anti-spéculatif et non chronophage.

A force de lectures formatrices et de tests (je suis ingénieur à la base), j’ai développé mon propre système d’utilisation des options, qui me permet de gagner régulièrement, en mettant les probabilités de mon côté. La performance, année après année, est entre 10 et 15 % annuel, et j’y consacre environ 1h par semaine.

Hormis cette méthode efficace, les options sont des outils extrêmement utiles, vous pouvez par exemple les combiner avec ce que vous faites déjà sur les actions et indices, pour améliorer vos gains. Si vous voulez en savoir plus sur les options, je ne peux que vous suggérer de vous inscrire ici au club zenoption. Vous pourrez télécharger une formation complète et « vulgarisée », sans formule mathématique, sur les options, ainsi qu’un bonus : une stratégie de « location » d’actions que vous possédez déjà pour le long terme. Tout ceci gratuitement.

Conclusion

Voilà, nous arrivons à la conclusion de cet article invité. Il me reste à adresser un chaleureux remerciement à Ben pour m’avoir permis de vous présenter cet article, et à le féliciter pour son travail de partage et de progression dans les investissements boursiers.

Et il me reste également à vous souhaiter de vous choisir un style de trading ou d’investissement qui vous épanouit. Restez zen avec les marchés financiers, ils sont avant tout un outil pour vous apporter plus d’autonomie financière et une meilleure qualité de vie (en vous permettant de travailler moins par exemple).

J’aurais pu rajouter deux dimensions dans mon article… mais la place me manquait. Il s’agit :

• du choix d’un bon courtier : les frais de transaction cumulés peuvent changer énormément la performance d’un portefeuille.
• des probabilités : classement des stratégies suivant leurs probabilités de gains.

Peut-être l’objet d’un prochain article…