Le Manuel du Spread Betting Financier : résumé du livre de Malcolm Pryor

Titre original: The Financial Spread Betting Handbook: The definitive guide to making money trading spread bets Auteur: Malcolm Pryor Broché: 320 pages Editeur: Harriman House (31 July 2011) Langue: Anglais

Présentation du livre

Le spread betting financier est une immense industrie. Mais qui gagne et qui perd à ce jeu? Que font les gagnants pour se différencier des perdants? C’est le sujet de ce livre.

Malcolm Pryor utilise le modèle basé sur l’ascension d’une montagne pour expliquer une approche disciplinée et gagnante du spread betting. Premièrement un camp de base doit être établi. Cela comprend se préparer avec les bonnes données et logiciels pour gérer ses comptes et accéder aux graphiques et courbes,  décider sur quoi parier et sur quel horizon de temps, apprendre les nuances pour gérer un compte, contrôler le risque, et apprendre des erreurs des autres. De nombreux traders en spread betting n’arrivent même pas aussi loin.

Ensuite, on peut commencer à gravir la montagne; cela signifie avoir des stratégies qui nous sont adaptées. Toute cette section est consacrée à illustrer des stratégies qui peuvent être utilisées en spread betting, comme par exemple de suivi de tendance, de contre-tendance et des stratégies de delta neutre telles que le trading de paires.

Finalement, on attaque l’assaut du sommet de la montagne. C’est ici que les gagnants se différencient des perdants. Les problèmes couverts dans cette section comprennent la planification des trades, la prise de notes, l’analyse de performance, encore la gestion de risque, la psychologie et le développement continue.

Le spread betting est fun! Pratiquement tout le monde peut apprécier de faire des paris de temps en temps. Mais si tu veux vraiment gagner de l’argent avec alors il faut prendre les choses au sérieux et une approche disciplinée et tactique est nécessaire. Ce livre est le guide essentiel pour atteindre le sommet.

Résumé du livre

Choisir un courtier en spread betting

La sélection d’un courtier en spread betting devrait se faire en prenant en compte les critères suivants:

1. La gamme de produits
2. La disponibilité des produits
3. L’étroitesse des spreads
4. Les fonctionnalités générales
5. Le logiciel / plateforme de trading
6. La stabilité financière du courtier en spread betting
7. La qualité d’exécution des trades, le service administratif et le service client
8. Les autres avantages

Démarrer – Le matériel et les logiciels

Les traders en spread betting ont besoin d’un ordinateur basique, d’une connexion internet à haut débit et des logiciels suivants:

• MS Office (pour la gestion du portfolio)
• Avira (un anti-virus)
• Spybot (un anti-spyware)
• CCleaner (pour nettoyer les ordinateurs sous Windows)
• Glary Utilities (pour accélérer et maintenir les ordinateurs sous Windows)

Des ressources pour trader

Voici quelques ressources utiles pour trader:

• Des logiciels de trading tels qu’Equitis, eSignal, ShareScope (recommandé), SimplyChart ou Updata.
• Des sites web:
  • www.spreadbettingcentral.co.uk
  • www.sparkdales.co.uk
  • www.advfn.com
  • www.bigcharts.com
  • www.marketwatch.com
  • uk.finance.yahoo.com
  • www.global-investor.com
  • www.harriman-house.com
  • www.iitm.com
  • www.sta-uk.org
  • www.stockchars.com
• Des magazines
• Des newsletters

Sur quoi les traders gagnants en spread betting tradent-ils?

Les instruments qui peuvent généralement être tradés sont les suivants:

• Les matières premières
• Les devises
• Les indices
• Les actions
• Autres (options, obligations, taux d’intérêt, secteurs, trades binaires, etc.)

Il y a 3 aspects en prendre en compte pour choisir l’instrument sur lequel trader:

• La volatilité
• La liquidité
• Le spread

Ce qu’on recherche réellement ce sont des spreads étroits sur des instruments qui ont une bonne volatilité. Cela nous permet de capturer une bonne portion du mouvement comparée au cout d’entrée et de sortie du trade. Donc une considération importante est la taille du spread par rapport à la mesure de la volatilité, aussi appelé “l’Average True Range”.

Je trade seulement en “day trading” les principaux indices et les devises. Quand je trade des actions, je recherche une bonne combinaison en la volatilité, la liquidité et la taille du spread.

Choisir un type de spread betting

Il existe au moins cinq différents instruments qui peuvent être sélectionnés pour trader sur des actions:

• Les futures: ils expirent généralement sur une base trimestrielle et la plupart du temps il y a jusqu’à deux trimestres ouvert à n’importe quel moment: le trimestre proche et le trimestre loin.
• Les journaliers: ils sont basés sur les marchés monétaires ou équivalents et expirent en fin de journée.
• Les journaliers glissants: ils sont basés sur les marchés monétaires ou équivalents et sont automatiquement reportés au jour suivant.
• Les échanges de paris: ils permettent aux parieurs de parier entre eux.

Echelle de temps pour les trades en spread betting

Les trades en spread betting peuvent être classés selon les échelles de temps suivantes:

• Extrêmement courte: inférieur à un jour, adaptée aux produits journaliers ou trades binaires.
• Courte: de 1 à 3 jours, adaptée aux trades journaliers glissants.
• Moyenne: de quelques jours à quelques semaines, adaptée aux trades journaliers glissants.
• Longue: de 30 jours à 3 mois, adaptée aux produits sur futures.
• Très longues: supérieur à 3 mois, adaptée aux produits sur futures.

Prix et protection

Les courtiers en spread betting veulent réellement que vous gagnez (malgré la polémique), car ils n’auraient aucun clients sinon de toute façon. Leurs sources de profits sont les suivantes:

• Les intérêts sur les trades en journalier glissant.
• Les commissions incluses dans le prix des spreads.
• Les protections et les prises de position (de plus en plus rare).

10 erreurs fréquentes et couteuses avec le spread betting

1. Pas d’avantage: Un avantage en spread betting se traduit par une méthodologie qui, répétée dans le temps, peut vous permettre de générer des profits. Vous pouvez aussi acquérir un avantage lorsque vous savez quand faire une pause et ne pas trader. Dans l’ensemble, l’avantage le plus durable sera une combinaison de plusieurs avantages.
2. Pas de planification: pas de plan d’entrée, de sortie, de gestion financière ou de gestion de risques.
3. Mauvais montant pour les trades: en règle générale, le montant que vous pouvez perdre lorsque vous avez tort ne devrait pas excéder 1% de votre capital. Trader trop souvent ou trop gros survient sous différentes formes et produit souvent la destruction du capital (des trades trop gros, trop de trades ouverts ou une fréquence de trade trop élevée pour la taille du capital).
4. Pas de gestion de risques: avant de placer un trade, vous devez décider quand entrer, quand sortir à perte, combien trader et où se trouve l’objectif initial de gain.
5. Mal gérer la sortie: augmenter ses positions sur un trade perdant est souvent pire que de garder celui-ci trop longtemps. Vous ne gagnerez pas si vous continuez à augmenter vos positions perdantes. Vous pensez comme un investisseur axé sur la valeur et non pas en trader.
6. Perte de contrôle: on a besoin d’avoir des avantages pour que sur le long terme notre trading ait une espérance positive, mais certains trades individuels peuvent être perdants. On joue avec les statistiques, on évite les erreurs, et on laisse notre avantage faire le reste. C’est très similaire à jouer au poker.
7. En désaccord avec les marchés: la plupart des gens préfèrent être long. Ca peut paraitre évident, mais si le marché est en baisse on veut plutôt être court dans l’ensemble, et s’il est en hausse on préfère être long.
8. Courir avant de marcher: cela prendra une bonne année avant d’être compétent en spread betting, et de garder des montants faibles pour les trades tant qu’on est en mode apprentissage. Il n’y a pas d’alternatives pour acquérir l’expérience et la pratique, et au final, le véritable professeur est le marché lui-même.
9. Instable émotionnellement: le spread betting n’est pas pour vous si vous avez peur du risque ou êtes accroc aux jeux.
10. Ne pas prendre ses responsabilités: les bons traders en spread betting gardent le contrôle de leurs actions et sont pleinement responsables de leurs résultats.

Réduire les pertes – les ordres stop

Avant de démarrer un trade, le fait de toujours déterminer le point de sortie si le trade se retourne contre vous peut significativement améliorer vos performances. Ceci peut être achevé en positionnant des ordres stops (“stop loss” en anglais). Et si on se trompe, ils nous permettent d’avoir une perte raisonnable, tout en préservant notre capital pour nos autres trades gagnants.

Il existe de nombreuses différentes techniques pour placer des stops:

• L’Average True Range
• Les supports et résistances
• Les moyennes mobiles
• Le plus haut des hauts ou le plus bas des bas sur les X derniers jours
• Les hauts / bas swing
• Les money stops

Les règles élémentaires à suivre pour les ordres stops sont les suivantes:

• Les placer suffisamment loin pour ne pas être arrêté par des mouvements aléatoires, mais suffisamment près pour minimiser nos pertes si on se trompe.
• Toujours utiliser des stops automatisés, et non pas manuels.
• Il est préférable d’utiliser un mélange de techniques pour placer des stops, avec une préférence pour les supports et résistances sur les courbes avec des stops juste au-delà des supports / résistances.
• Ne pas placer les stops exactement aux même endroits que tout le monde, donc éviter les nombres ronds et les niveaux exacts des supports / résistances trop évidents.
• Connaitre ce qui déclenche un stop avec votre courtier en spread betting (i.e. les prix actuels du marché, leur propres prix, les prix d’achat ou de vente), avec une préférence pour les prix du marché sous-jacent.

Des règles simples pour les stops glissants:

• Si le trade va contre vous, ne jamais déplacer le stop encore plus loin du point d’entrée.
• Si le trade se déplace en votre faveur alors vous pouvez commencer à déplacer le stop plus près du prix actuel. Cela s’appelle faire suivre le stop (ou utiliser un stop suiveur). C’est un outil très utile pour les traders en spread betting.

De manière générale: quand un trade bouge en notre faveur, on bouge le stop. Après un moment, le stop atteint notre point mort. Un peu après, le stop atteint un point où on est garanti d’avoir un profit. Et ainsi de suite. On peut conserver un trade longtemps tant qu’il continue à aller dans notre sens, en suivant notre stop juste derrière.

Les types d’ordre en spread betting

Les différents types d’ordre en spread betting sont les suivants:

• Ordre au marché: C’est l’ordre le plus simple et évident et peut être utilisé pour entrer ou sortir d’un trade mais nous devons accepter le prix d’achat ou de vente qui prévaut.
• Ordre à cours limité: On peut aussi spécifier qu’on souhaite acheter ou vendre à un cours plus favorable que le prix actuel du marché et ainsi attendre que le marché se déplace vers ce cours plus favorable avant d’acheter ou de vendre. La plupart des courtiers proposent 2 types:
  • Valide jusqu’à annulation (“Good Till Cancelled” ou GTC en anglais): L’ordre restera dans le système de trading du courtier indéfiniment à moins qu’on ne l’annule ou que le cours limite soit atteint.
  • Valide pour la journée: Notre ordre sera automatiquement fermé à la clôture de la journée si le cours limite n’est pas atteint.
• Ordre stop ou à seuil: On peut spécifier qu’on préfère acheter ou vendre à un cours moins favorable que le cours actuel du marché.
• Ordre stop garanti: Il est placé en même temps que l’ordre d’entrée et le courtier garantit que la sortie du trade se fera au pire au cours spécifié dans l’ordre stop. Le spread est moins avantageux en contrepartie de cette tranquillité d’esprit.
• Ordre contingent: Un ordre est placé seulement quand un autre ordre a été déclenché.
• L’un annule l’autre ou concours d’ordres: En pratique deux ordres liés l’un à l’autre sont placés dans le système de trading. Si un ordre est déclenché, l’autre s’annule automatiquement.
• Ordre suiveur: Il permet à un ordre stop d’être automatiquement déplacé si le marché bouge en notre faveur.

Aspects pratiques

Voici quelques aspects pratiques que nous pouvons rencontrer avec le spread betting:

• Placement des ordres:
  • Placer des ordres en ligne: Notez l’instrument, le montant et si vous achetez ou vendez.
  • Un clique ou deux: Deux cliques sont généralement préférables à un seul pour vérifier votre trade, mais sont évidemment plus lents.
  • Re-cotation: Les re-cotations sont nécessaires si vous décidez d’acheter ou de vendre un instrument et que le cours a changé. Evitez les courtiers qui pratiquent les re-cotations.
  • Placer des ordres par téléphones: Cela peut être pratique si vous n’avez pas accès à internet.
  • Moments de la journée pour placer des ordres: Essayer d’éviter les périodes fermées et la première et dernière demie heure d’ouverture des marchés, et concentrez vous sur l’heure du déjeuner.
• Les ordres stop automatisés: Placez-en toujours un lorsque vous placez un ordre d’achat ou de vente et comprenez absolument quel cours est utilisé (les stops déclenchés par un élément dans le marché sous-jacent sont meilleurs).
• Résolution des disputes: En cas de dispute, contactez en premier le service client, ensuite le service des complaintes, puis le directeur et enfin l’Ombudsman et le FSA pour l’Angleterre.
• Système de paiement: Evitez les courtiers trop lents lors des virements ou qui ne proposent pas de facilités de paiement variées.

Trouver une stratégie qui fonctionne pour vous

Votre stratégie va dépendre des facteurs suivants:

• La durée de vos trades
• Votre disponibilité
• Vos ressources
• Votre discipline
• Votre expérience

L’analyse technique est excellente pour le spread betting (contrairement à l’analyse fondamentale), c’est l’analyse des mouvements du marché, principalement à l’aide de courbes, dans le but de prédire les tendances futures des cours.

Ensuite, nous devons décider si nous voulons trader une tendance ou contre une tendance. En ce qui concerne la gestion de risque, il est généralement plus prudent de trader une tendance, et si on trade contre une tendance, il est plus sûr d’avoir une tendance à plus long terme de notre côté.

Mais souvenez-vous: maitrisez d’abord une stratégie, connaissez la et exécutez la parfaitement, tout le temps.

Stratégie de spread betting 1: Trader sur une tendance – Identification de tendance

Concept de base

Une définition classique pour une tendance haussière est une série de hauts et de bas de plus en plus haut. Et une tendance baissière est une série de hauts et de bas de plus en plus bas.

Si nous arrivons à identifier des actions en tendance haussière ou baissière, on peut espérer prendre le train en marche et profiter de la tendance. C’est un concept très simple, mais aussi très efficace. En général, la plupart des trades à plus d’un jour suivent une tendance.

Cassures ou pullbacks?

Si une tendance est suffisamment forte pour sérieusement casser une résistance ou un support solide, alors cette tendance a de forte chance de continuer.

Dans ce livre, la principale stratégie sera d’entrer sur des pullbacks, grâce auquel nous aurons un réel avantage nous permettant de clairement définir le point à partir duquel notre trade sera considéré comme un échec, et ainsi de contrôler notre risque.

Comment identifier des tendances

Le fait d’ajouter de plus en plus d’outils d’analyse technique à votre arsenal a tendance à diminuer vos résultats. Par exemple, si vous utilisez dix indicateurs ou plus pour vous aider à prendre vos décisions, c’est bien souvent trop. Certains seront probablement redondants et vous apporterons confusion ou des signaux contradictoires.

• Moyennes mobiles: Pour un trader à long terme, une combinaison de moyennes mobiles à 50 et 200 est assez commune. Pour un trader à court terme, une combinaison à 5 et 20 jours, ou une triple combinaison à 4,9 et 19 jours sont assez courantes.
• Oscillateurs: Il existe un groupe d’indicateurs (appelé oscillateurs) qui permettent d’identifier des cours relativement hauts ou bas (des situations en surachat ou survente) quand il n’existe aucune tendance. Néanmoins, une partie de ce groupe, peut aussi permettre de définir une tendance.
• Plus haut ou plus bas sur 12 mois: Nous pouvons faire l’hypothèse que si un instrument financier rencontre un nouveau plus haut ou plus bas sur les douze derniers mois, il a alors certainement à un moment était respectivement en tendance haussière ou baissière.
• ADX: L’ADX est un indicateur qui tente de mesurer la force d’une tendance.
• Lignes de tendance: Traditionnellement, les analystes connectent les bas les plus hauts pour une tendance haussière (la tendance haussière reste valide tant que les cours restent au-dessus de cette ligne de tendance) ou les hauts les plus bas pour une tendance baissière (la tendance baissière reste valide tant que les cours restent en-dessous de cette ligne de tendance). L’art de tracer des lignes de tendance est de déterminer quels bas les hauts ou hauts les plus bas connecter.
• Chartisme: Le chartisme est particulier adapté pour identifier les zones de consolidation et les cassures des zones de consolidation, ou bien le début d’une nouvelle tendance ou encore la continuation d’une tendance qui a fait une pause.
• Force relative: La force relative est simplement la représentation de la performance d’un instrument par rapport à un autre.
• Inspection visuelle: Certaines des meilleurs tendances se voient souvent comme le nez au milieu de la figure.

N’oubliez pas: une bonne règle en trading: KISS – “Keep It Simple Stupid” (Garder les choses le plus simple possible). Il est très facile de s’emporter, particulièrement avec l’analyse technique, et de construire un système de trading beaucoup trop complexe.

Stratégie de spread betting 1: Trader sur une tendance – Sélectionner un trade

Notre combinaison de techniques pour ce chapitre va être la suivante: un candidat potentiel pour trader sur une tendance sera défini par un instrument qui rempli un des trois critères suivants:

• L’indicateur ADX quotidien est de 30 ou plus (en utilisant un paramètre de 14 jours).
• Faire un nouveau plus haut ou plus bas sur 12 mois.
• Sur-performer ou sous-performer le FTSE 100 sur les 3 derniers mois de 15% ou plus.

Simplifier la sélection de trade – la liste réduite hebdomadaire

La liste réduite hebdomadaire est une liste que nous préparons chaque semaine où les instruments répondent aux critères ci-dessus.

Simplifier la sélection de trade – identifier des configurations quotidiennes

L’étape d’après est d’identifier chaque jour, à partir de la liste réduite, certains instruments montrant des caractéristiques nous permettant d’ouvrir un trade de manière imminente, souvent appelé “une configuration”. Les configurations proviennent seulement de notre liste réduite, et seulement quelques candidats de cette liste sont en mode “configuration” à un instant donné.

Nous n’essayons pas d’ouvrir des trades juste pour le plaisir, mais seulement dans des situations, en suivant notre méthodologie, où nous pensons avoir un avantage.

Dans ce chapitre, nous sélectionnerons une des configurations les plus simple qui soit. Depuis notre liste réduite hebdomadaire d’instruments, nous identifierons tous ceux dans une tendance haussière qui montrent un pullback sur trois à sept jours depuis un plus haut sur deux mois; ou bien tous ceux dans une tendance baissière qui montrent une hausse sur trois à sept jours depuis un plus bas sur deux mois.

Trader – les déclencheurs d’entrée

Nos configurations sont seulement des trades potentiels. Pour les transformer en réels trades, nous sommes à la recherche d’un déclencheur d’entrée. Dans ce type de trade, notre déclencheur d’entrée a besoin d’être un signe montrant que la correction est terminée et que la tendance de départ a redémarré.

Dans une tendance haussière, notre déclencheur d’entrée pour convertir une configuration en trade réel sera si le cours de l’instrument dépasse à la hausse le plus haut cours de la veille. Dans une tendance baissière, notre déclencheur d’entrée pour convertir une configuration en trade réel sera si le cours de l’instrument dépasse à la baisse le plus bas cours de la veille.

Stratégie de spread betting 1: Trader sur une tendance – Taille du trade

Voici une formule simple permettant de déterminer le montant d’un trade:

• R = votre Capital Risqué
• P = Pourcentage du Capital Risqué que vous avez décidé de risquer sur chaque trade
• E = votre cours d’Entrée
• S = votre cours de Stop
• Le montant à trader par point est:
  • Pour un long: (R x P / 100) / (E – S)
  • Pour un court: (R x P / 100) / (S – E)

Quand sortir du trade

Si le trade va contre nous, alors l’ordre stop va se déclencher.

Si le trade ne va nulle part, alors je sors après environ un quart du temps escompté pour garder le trade ouvert.

Si les raisons du trade disparaissent et que notre trade n’est plus valide d’après notre méthodologie, alors c’est le moment de reconsidérer la situation.

Si le trade va dans notre direction, alors nous pouvons sortir à l’objectif ou bien utiliser des stops suiveurs. Il y a cependant une règle d’or avec les stops suiveurs: une fois déplacés, ils ne doivent jamais être déplacés en arrière à un cours moins favorable.

La ré-entrée

Notre technique pour ré-entrer est de chercher le même type de signal qui nous a permis d’ouvrir le trade. Parfois, sortir puis ré-entrer un instrument nous coute quelques points, mais ces points représentent une assurance bien dépensée.

Stratégie de spread betting 2: Trader sur des renversements

4 techniques peuvent être utilisées pour cette stratégie:

1. Acheter un support et vendre une résistance
   Une zone de support, une fois cassée, a tendance à devenir une zone de résistance et une zone de résistance, une fois cassée, a tendance à devenir une zone de support.
2. Trader sur des chandeliers japonais
   1. Les figures de support: englobante haussière et étoile du matin.
   2. Les figures de résistance: englobante baissière et étoile du soir
3. Trader sur les gaps
   Gaps (ou fenêtres) sont des zones ou il n’existe pas de chevauchement entre les cours de deux périodes consécutives.
4. Trader sur des divergences
   Une divergence classique d’indicateur se produit lorsque le cours fait une chose et que l’indicateur en fait une autre.

Stratégie de spread betting 3: Entrée et sortie dans la même journée

Les techniques suivantes peuvent être utilisées pour cette stratégie:

• Trader lorsque les résultats de la société sont communiqués
• Trader sur des fausses cassures
• Trader sur des catastrophes
• Trader en intraday sur des indices ou des devises
• Utiliser les trades binaires

Stratégies avancées

Un delta neutre est une terme souvent utilisé pour les trades sur options et se réfère à des stratégies pour générer des profits sans tenir compte de la direction du marché (haussier ou baissier).

Voici 3 stratégies avec un delta neutre:

• Arbitrage: L’arbitrage implique acheter et vendre des instruments simultanément pour profiter d’anomalies sur les prix.
• Trading sur paires: C’est une forme dérivée d’arbitrage qui implique l’achat d’un instrument et la revente simultanée d’un montant équivalent d’un autre instrument (très fortement corrélé).
• Hedging (couverture): Le hedging consiste à protéger une position existante en prenant une position opposée.

La bonne stratégie pour vous

Il est en réalité très difficile de réussir à trader en utilisant le système de quelqu’un d’autre; dans des moments critiques, quand un engagement total dans le système est nécessaire, il est probable que cette confiance s’effrite, produisant des efforts plus ou moins à contre coeur menant nulle part.

Le bonne stratégie pour vous dépend des aspects suivants:

• Votre personnalité
• La taille de votre capital
• Vos croyances
• Votre attitude vis-à-vis du risque

Garder le contrôle – Planifier

Le trader en spread betting qui réussit planifie. Ses plans se présentent sous différentes formes:

• Le plan de trading annuel: un plan de route peu détaillé pour l’année en cours.
• Les routines hebdomadaires de trading: elles se centrent avant tout sur la préparation d’une liste réduite d’instruments à partir de laquelle on sélectionnera une liste réduite quotidienne.
• Les routines quotidiennes de trading: elles sont préparées en identifiant des configurations spécifiques qui se sont formées sur les courbes de prix des instruments dans notre liste réduite hebdomadaire.

Garder le contrôle – Tout noter

J’ai une feuille de calcul séparée pour chaque stratégie de trading et voici ce que je note:

• La date du trade
• Long / court
• Le type de marché (j’ai ma propre classification, je peux ainsi analyser comment chaque stratégie se comporte pour chaque type de marché)
• L’instrument
• Le montant risqué
• Profits / pertes
• Le multiple R (le profit / perte exprimant en multiple du montant risqué)
• La date et heure du trade

Ensuite, j’agrège toutes les données relatives au multiple R, afin de connaitre périodiquement, par stratégie, les éléments suivants:

• Nombre de trades
• % de trades gagnants
• Taille moyenne de trades gagnants (en R)
• Taille moyenne de trades perdants (en R)
• Le ratio entre taille moyenne de trades gagnants par rapport à la taille moyenne de trades perdants
• Le R total
• Le R moyen par trade
• La déviation standard des multiples R
• Le profit total en £ ou €

Garder le contrôle – Les rapports réguliers

2 rapports sont importants:

• Le rapport mensuel ou trimestriel

1. A-t-on gagné ou perdu de l’argent?
2. Combien a-t-on gagné ou perdu?
3. Quelle est la tendance de nos profits / pertes?
4. Quel est le profit cumulé?
5. Quelles conditions de marché a-t-ton tradées?
6. Comment mes stratégies ont-elles fonctionnées dans ces conditions de marché?
7. Ai-je suivi mes règles de trading sans exception?
8. Qu’est-ce qui doit être diffèrent pour la prochaine période?

• Le rapport annuel

Garder le contrôle – La gestion de risque, encore

Si vous devez vous souvenir d’un seul concept dans ce livre c’est que les traders gagnants en spread betting gèrent leur risque mieux que les perdants.

La gestion de risque peut se faire grâce aux sujets suivants:

1. Rester en accord avec le marché: Idéalement, on veut trouver des opportunités pour prendre des positions à la hausse sur les instruments les plus forts dans les secteurs les plus forts dans un marché haussier. Et on veut trouver des opportunités pour prendre des positions à la baisse sur les instruments les plus faibles dans les secteurs les plus faibles dans un marché baissier.
2. Surveiller les positions: Les principaux types d’action que nous devons prendre sont:
   1. Déplacer un stop suiveur si l’instrument s’est déplacé en notre faveur et que nous souhaitons garder la position ouverte.
   2. Resserrer un ordre stop si nous souhaitons diminuer notre risque sur un instrument.
   3. Placer un ordre de sortie si nous estimons qu’il est temps de sortir, potentiellement un ordre à cours limité avec un objectif de profit.
3. Le contrôle des marges
4. Gérer l’exposition totale et l’effet de levier: Placer des trades en spread betting peut être comme une drogue, soyez toujours sur vos gardes pour ne pas trader à outrance. Les gagnants sont contents d’attendre sagement jusqu’à ce que le bon trade se présente.
5. Equilibre court / long: Dans un marché fortement haussier, nous pouvons être 100% long et dans un marché fortement baissier, nous pouvons être 100% court, mais dans la plupart des autres marchés nous essaierons d’être entre ces deux extrêmes.
6. La diversification
7. Rester de côté
8. Le risque du courtier: Protégez-vous contre la faillite du courtier.
9. Les événements exceptionnels: Pour gérer le risque le mieux possible, nous gardons la taille de nos positions, notre exposition totale et notre équilibre long / court à des niveaux appropriés, et nous plaçons toujours des ordres stops où nous les souhaitons.
10. Les plans de contingence

Développer une attitude gagnante

Les traders en spread betting qui gagnent se distinguent facilement des autres, ils ont une approche très différente, qui inclut:

• Avoir un avantage
• Avoir une espérance positive
• Avoir un plan de route
• Etre aux commandes
• Assumer ses responsabilités

Les 10 règles du trader gagnant en spread betting sont:

1. Avoir des plans écrits et des règles
2. Ne jamais trader sans un avantage
3. Seulement utiliser des méthodes qui vous correspondent
4. Comprendre les récompenses, les risques et les chances de vos méthodes
5. Garder le contrôle de vos trades et de vous-même
6. Se concentrer sur la planification de vos sorties
7. Ne pas trader trop sur une position, ou sur des agrégats
8. Rester en accord avec les marchés
9. Surveiller vos positions, et les adapter
10. Accepter que tout dépend de vous et de personne d’autre

Mon avis sur le livre

Pour

• Excellent livre pour débuter en spread betting et représente une référence sur le sujet.
• Le livre couvre de nombreux aspects très clairement.
• L’approche et la comparaison à l’ascension d’une montagne est originale et appropriée.

Contre

• Les sujets couverts sont assez basiques et le livre s’adresse clairement aux débutants.
• La section sur le matériel et les logiciels nécessaires est très succincte et plutôt évidente.
• Les stratégies ne sont pas suffisamment détaillées pour vraiment les mettre en pratique.

C’est à vous: C’est maintenant le deuxième livre sur le spread betting que je résume. Qui a déjà utilisé le spread betting et qui est intéressé pour en faire? Merci de répondre dans les commentaires dessous 😉