Quel est le Monsieur et son indicateur technique à qui je dois (presque) tout?

Comment détecter facilement les actions au meilleur potentiel?

Comment identifier un calme plat avant une tempête?

[Note: Cet article constitue ma contribution à l’événement inter-blog: « Les INDICATEURS techniques ou financiers les plus PUISSANTS » que j’ai le plaisir d’organiser. Le Guide des Experts de la Bourse condensant tous les articles des participants est disponible en s’inscrivant ci-dessous ;-)]

En analyse fondamentale, les fondamentalistes ont les ratios financiers tels que le PER, le ROE, les bénéfices nets par action, etc. avec des acronymes qui proviennent souvent de l’anglais. Ces éléments se basent sur des informations économiques (bénéfices, marges, ventes, chiffres d’affaire, etc.) d’une entreprise, d’un pays, d’un secteur industriel. Leur but est de comprendre l’état de santé d’une entreprise pour ainsi le comparer à son comportement futur qui sera basé sur des prévisions économiques. Les fondamentalistes pourront aussi comparer ces informations économiques avec d’autres entreprises pour détecter les entreprises qui ont un véritable avantage par rapport à leurs paires.

En analyse technique, les techniciens ont les indicateurs techniques, la véritable boite à outils dont il est difficile de se passer. Ces indicateurs comme le RSI, le MACD, les moyennes mobiles, etc. peuvent s’utiliser sur de nombreux éléments ou produits en bourse comme des marchés, des actions, des secteurs entiers, des indices, etc. Ils se basent sur 3 données basiques qui sont: les cours, les volumes et le temps. Leur but est d’étudier les comportements passés pour prédire le future en anticipant des niveaux de cours, la direction générale d’une tendance ou des phénomènes qui se répètent régulièrement.

Puisque n’importe qui peut créer son propre indicateur technique avec des connaissances en programmation informatique, il existe une quasi infinité d’indicateurs techniques. Pour mon trading au quotidien, j’en utilise plusieurs que j’ai personnellement développés et que j’aborde dans ma formation gratuite intitulée « Les Essentiels pour Gagner en Bourse Simplement ».

Comme un bon informaticien est quelqu’un de paresseux qui n’aime pas réinventer la roue, mes indicateurs techniques maisons reposent sur d’autres indicateurs beaucoup plus connus. Et l’indicateur technique responsable de ma réussite c’est…

Les bandes de Bollinger

Ces fameuses bandes de Bollinger tirent leur nom d’un célèbre analyste technique américain qui s’appelle John Bollinger. J’ai d’ailleurs eu le plaisir de le rencontrer lors du World MoneyShow à Londres. Il a plaisanté d’ailleurs sur le fait que beaucoup de personnes le croient mort… il était bien en chair et en os quand il a prononcé ces propos!

Alors ces bandes portent un tel nom car elles constituent une enveloppe autour des cours. En fait pour être plus exact, l’enveloppe se construit autour d’une moyenne mobile basée sur les cours moyens. Ensuite une courbe haute est identifiée en ajoutant un certain écart-type et une courbe basse est identifiée en soustrayant le même écart-type.

Voici rapidement comment ces bandes sont calculées:

1. On calcule d’abord le cours moyen: CM = (Plus haut + Plus bas + Clôture) / 3
2. Puis on calcule l’écart type à x jours de ce cours moyen (en général à 20 jours, ce qui est le paramètre le plus standard et que j’utilise le plus fréquemment aussi)
3. Ensuite on calcule la moyenne mobile à x jours (de nouveau 20 jours) de ce cours moyen
4. Et enfin, on a l’enveloppe haute ou la bande supérieure avec: MM(CM) + 2ET
5. Et on a l’enveloppe basse ou la bande inférieure avec: MM(CM) – 2ET

Les bandes peuvent ensuite être tracées facilement dans une plateforme graphique comme ci-dessous:

Comment analyser les bandes de Bollinger?

Les bandes de Bollinger ont la particularité suivante:

Les cours se retrouvent à 95% du temps à l’intérieur de ces bandes ou de cette enveloppe.

Quand les cours dépassent les bandes c’est que quelque chose se passe et qu’un fort mouvement vient d’avoir lieu. Les cours reviendront d’ailleurs rapidement à l’intérieur de l’enveloppe, un peu à la manière d’un ressort qui petit à petit reprend sa position stable d’origine. Ou bien c’est l’inverse, et l’enveloppe rattrapera vite les cours pour les envelopper de nouveau, peu importe.

Et à contrario, quand l’enveloppe se resserre, c’est que rien ne se passe sur les cours… Dans ce cas, vous êtes face à ce que j’appelle un « calme plat« . C’est un phénomène particulièrement intéressant pour ensuite rechercher une « tempête » qui démontre un intérêt soudain, à la hausse ou à la baisse d’ailleurs.

Alors tout ça c’est bien, mais ça reste très visuel. C’est bien pour notre oeil mais comment parcourir des milliers d’actions par exemple pour détecter un tel phénomène de manière automatique?

Le « Bollinger Band Width »

Il existe un autre indicateur qui se base lui sur les bandes de Bollinger et peut vous aider dans ce sens. Cet indicateur s’appelle le “Bollinger Band Width” en anglais et peut être traduit en français par la “largeur des bandes de Bollinger”.

Pour les plus matheux d’entre vous, voici comment ce nouvel indicateur est calculé:

• Bollinger Band Width = (Bande supérieure – Bande inférieure) / MM(CM)
• Bollinger Band Width = ((MM(CM) + 2ET) – (MM(CM) – 2ET)) / MM(CM)
• Bollinger Band Width = (MM(CM) + 2ET – MM(CM) + 2ET) / MM(CM)
• Bollinger Band Width = 4ET / MM(CM)

L’indicateur est donc borné par le bas avec 0 comme valeur minimum. Mais l’indicateur n’est pas borné par le haut et peut donc être théoriquement infini.

De nouveau, le Bollinger Band Width peut ensuite être tracé facilement dans une plateforme graphique comme ci-dessous:

J’ai rajouté le « Bollinger Band Width » entre la courbe des cours en haut et les volumes en bas. Quand les bandes se resserrent l’indicateur « Bollinger Band Width » diminue. Quand les bandes s’élargissent l’indicateur « Bollinger Band Width » augmente.

Comment utiliser les bandes de Bollinger?

Les bandes de Bollinger permettent donc entre autres de détecter la volatilité d’un produit, c’est-à-dire l’activité en terme d’achats et de ventes, ou encore l’intérêt ou le désintérêt autour d’un produit en question.

• Plus les bandes sont larges, plus l’indicateur Bollinger Band Width est élevé donc plus il y a une forte volatilité des cours et un gros intérêt
• Plus les bandes sont étroites, plus l’indicateur Bollinger Band Width est faible donc plus il y a une faible volatilité des cours et un gros désintérêt

L’action Immunogen ci-dessus est une action que j’ai présentée récemment lors d’un Suivi Hebdo pour les membres de ma formation. Vous pouvez très facilement observer deux tempêtes qui interviennent suite à des calmes plats. Cette tempête, est souvent (mais pas tout le temps!) la locomotive qui déclenche un long et solide mouvement dans un sens ou dans l’autre.

Évidemment à l’achat, vous chercherez des tempêtes haussières suite à un calme plat, c’est-à-dire un fort élargissement des bandes de Bollinger suite à un long resserrement. Et pour la vente à découvert, vous chercherez des tempêtes baissières puissantes de nouveau suite à un calme plat.

Pour conclure

Les bandes de Bollinger peuvent aussi être utilisées pour anticiper un retournement de tendance, détecter des extrêmes sur les cours, des retours à la normale… elles peuvent même être appliquées à des volumes et pas seulement sur des cours comme c’est le cas sur le graphe ci-dessous, tout en bas:

Cet indicateur technique est donc un outil extrêmement PUISSANT et dispose d’utilisations très variées, notamment pour détecter des calmes plats et des tempêtes…

Pour finir, je vous rappelle que cet article fait partie de l’événement inter-blog « Les INDICATEURS techniques ou financiers les plus PUISSANTS ». Allez donc vite voir les autres indicateurs techniques présentés par les autres participants:

• Thomas d’Investisseur tortue: Mon indicateur unique pour trouver des titres qui grimpent
• Michel de Trading attitude: 19 très bonnes raisons d’utiliser les bandes de Bollinger
• Sam d’Art du trading: Ichimoku 4 astuces que vous devez connaitre
• Alexandre de La bourse à long terme: Les indicateurs techniques s’il devait y en avoir qu’un seul
• Sébastien de Secrets boursiers: Indicateurs de trading : mon outil technique le plus indispensable
• Nicolas d’Objectif 10%: Price Earning Ratio : Tout ce que vous devez savoir avant d’investir
• Ben de Bourse Ensemble: L’INDICATEUR technique responsable de ma RÉUSSITE c’est

C’EST À VOUS: Dites-moi dans les commentaires ci-dessous comment vous utilisez les bandes de Bollinger. Dites-moi aussi quels sont les autres indicateurs techniques que vous utilisez pour réussir en bourse! Ensuite allez lire les autres articles de l’événement 😉

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