[Note: Cet article constitue ma contribution à l’événement inter-blog: « Comment choisir une action à acheter » que j’ai eu le plaisir d’organiser.]

Vu l’engouement qu’il y a eu pour ce sujet lors des votes, c’est certainement un sujet qui intéressent énormément les lecteurs de Bourse Ensemble et les investisseurs débutants en général. Et c’est à juste titre puisqu’il s’agit d’un des deux éléments clés pour réussir à gagner de l’argent en bourse.

Quand on débute en bourse, il y a une multitude d’éléments plus ou moins complexes à assimiler. Si on réduit le succès en bourse aux deux aspects les plus fondamentaux, on a:

1. Acheter la bonne action au bon moment.
2. Vendre cette bonne action au bon moment.

De manière ultra basique, c’est à ces deux opérations que se résume de gros gains sur les marchés financiers… ou de grosses pertes dont on ne se relève pas!

Mais en creusant un peu plus, il est rapidement évident que la tâche est plus complexe qu’elle n’en a l’air! Surtout quand on est débutant en bourse.

La confusion quand il s’agit d’acheter la bonne action et au bon moment vient selon moi des avis et conseils qu’on peut lire et entendre un peu partout. Ces conseils sont souvent contradictoires! C’est pourquoi il est important de prendre quelques précautions avant d’écouter et suivre des conseils boursiers.

On va le voir au travers de cet événement inter-blog, mais les réponses et conseils prodigués par les blogueurs experts participant à l’opération vont être très variés et parfois diverger. Ce phénomène s’explique tout simplement en fait: les intervenants opèrent dans des cadres différents et utilisent des méthodes d’investissement différentes. Et je n’en fais pas exception!

Mon cadre d’investissement suivant CAN SLIM était détaillé sur une ancienne page de stratégie, non reprise. De manière très simplifiée, en appliquant cette méthode d’investissement je fais du stock picking d’actions de croissance américaines en utilisant de l’analyse fondamentale, technique et graphique, sur un horizon de quelques jours à plusieurs mois.

C’est évidemment dans ce cadre d’investissement que je vais vous expliquer comment choisir une action à fort potentiel de hausse pour l’acheter.

Les 4 étapes pour choisir une action à acheter

Voici les 4 étapes à suivre pour sélectionner une action à fort potentiel de croissance avant de l’acheter:

1. Vérifier la tendance générale des marchés
2. Vérifier les aspects fondamentaux de l’entreprise et de son secteur
3. Vérifier les aspects techniques de l’entreprise
4. Vérifier les aspects graphiques de l’entreprise

1. Vérifier la tendance générale des marchés

Chaque weekend je publie sur le blog un suivi hebdo qui donne la tendance des marchés américains à savoir:

• Hausse Confirmée (HC): Les marchés sont forts. On peut y aller à fond pour acheter des actions si elles respectent les critères décrits plus bas.
• Hausse Sous Pression (HSP): Les marchés accumulent des faiblesses et sont fragiles. Ils sont en train de consolider. Une correction n’est peut-être plus très loin. On peut continuer à acheter mais il faut être encore plus rigoureux dans notre sélection et ne pas faire de compromis.
• Correction ( C ): Les marchés sont en chute et peuvent tout embarquer vers le bas sur leur passage, même les meilleures actions. C’est plus le moment d’acheter!

2. Vérifier les aspects fondamentaux de l’entreprise et de son secteur

Il est plus sûr de choisir et d’investir dans une entreprise qui est leader dans son secteur industriel, qui est lui-même leader par rapport aux autres secteurs. Une entreprise leader se reconnait par ses résultats trimestriels et annuels solides. Ils s’expliquent par une forte croissance régulière de ses bénéfices et de ses ventes, et de belles perspectives à l’avenir.

Une entreprise aux fondamentaux solides voit quand même son cours de bourse baisser de temps en temps. Ce sont ces quelques consolidations qui nous offrent de belles opportunités d’achat. On décèle ces consolidations passagères avec les aspects graphiques qu’on verra plus loin.

3. Vérifier les aspects techniques de l’entreprise

D’autres aspects presque aussi importants que les aspects fondamentaux sont à surveiller et ce sont les aspects techniques. Par exemple, le cours d’une action doit se situer au-dessus des $15-$20. En-dessous de ce seuil, les entreprises sont rarement de bonne qualité comme avec les junk stocks.

Les volumes échangés chaque jour doivent être suffisamment élevés pour éviter les petites actions qui font le yoyo sans arrêt. Un minimum de 300 000 échanges par jour est correct.

L’entreprise doit aussi montrer un intérêt acheteur de la part de gros acteurs, aussi appelés les investisseurs institutionnels. Sans eux, l’action ne verra jamais son cours grimper sérieusement et sortir du lot par rapport à toutes les autres actions du marché.

4. Vérifier les aspects graphiques de l’entreprise

Le dernier point à surveiller est l’aspect graphique. Une entreprise forte, dans un secteur fort et un marché solide va se reposer à un moment. On voit ce “repos” à l’aide de sa courbe de cours et de volumes. Ces deux éléments doivent former une figure ou base graphique typique qui nous permet ensuite d’acheter aux côtés des gros acteurs.

Où trouver toutes ces informations dont on a besoin? Il existe de nombreux sites web qui donnent accès à ces informations. Malheureusement, l’information est fragmentée, dispersée et souvent payante.

Pour moi, il existe une solution simple et peu onéreuse. J’ai accès à toutes ces informations et indicateurs grâce à mon abonnement mensuel à IBD. Ça me permet de gagner un temps considérable et de mettre un maximum de chance de succès de mon côté.

Aussi, pour me faciliter la tâche, j’ai une check-list à l’ACHAT que je vérifie minutieusement avant de me décider. Cette liste reprend plus en détails les aspects qu’on vient d’aborder à l’instant.

Pour conclure

Les critères de la check-list à l’achat sont rarement TOUS remplis en même temps par une action. Ça serait trop beau! En fait, ils représentent le mouton à cinq pattes. Mais certains critères sont indispensables comme un marché en tendance haussière confirmée ou sous pression, un fort composite rating (CR), un fort score d’EPS (“Earnings Per Share” en anglais, “Bénéfices nets par actions (BNPA)” en français) et un breakout sur une figure graphique le plus irréprochable possible.

L’achat couvre seulement la moitié de la difficulté pour réussir et gagner de l’argent en bourse. N’oubliez pas la deuxième facette, certainement tout aussi importante sinon plus. Cette deuxième facette c’est de savoir comment vendre ses actions au bon moment. Ce sera peut-être le sujet d’un prochain événement inter-blog. Qui sait?…

D’ici là et de manière plus succincte, voilà la check-list que je vérifie avant de VENDRE une action de croissance.

Pour finir, je vous invite vivement à aller lire les conseils des autres blogueurs experts participant à cet événement inter-blog:

• Ben de Bourse Ensemble: Comment choisir une action à acheter en bourse
• Michel de Trading Attitude: Comment choisir les bonnes actions en se brossant les dents dans une golf
• Cyril de Meilleures Sicav: Comment choisir une sicav
• Patrick de Ratio Rating Ranking: Comment choisir une action à acheter

• Alexandre de La bourse à long terme: Comment choisir une action en bourse selon ma stratégie

• Thomas d’Investisseur Tortues: Comment trouver des titres qui grimpent
• Rémi de Riche Idée: Comment choisir une action pour investir à long terme
• Jeremy d’Une vie riche et douce: Comment j’ai choisi les actions de mon PEA